快遞行業緊鑼密鼓的資(zī)本盛宴已經開(kāi)啓。10月14日，中(zhōng)通快遞正式向美國證券交易委員(yuán)會提交了含有拟發行細節的招股書(shū)，拟發行7210萬股，發行區間爲每股16.5至18.5元美元，計劃募集資(zī)金高達15億美元，這不僅将成爲中(zhōng)國民營快遞企業上市募資(zī)規模最大(dà)的一(yī)單，也将是自阿裏巴巴以來赴美上市募資(zī)規模最大(dà)的中(zhōng)國企業IPO。據悉，中(zhōng)通于本周一(yī)開(kāi)始正式路演，預計下(xià)周将登陸紐交所，股票代碼爲“ZTO”。

中(zhōng)通業務增長迅猛 業績表現亮眼

按照招股說明書(shū)的說明，中(zhōng)通快遞近三年業務量增長迅猛，2013年-2015年，中(zhōng)通快遞的業務量分(fēn)别約爲10.7億件、18.2億件、29.5億件，2015年市場占有率達到14.3%。2016年前6個月則達到了19.13億件。據業内人士透露，中(zhōng)通目前已經成爲市場占有率最高的快遞企業。

2011年到2015年，中(zhōng)通年均業務量增長率80.3%，是整個行業增速最快的公司。2015年收入約 61億，實現利潤13.3億，盈利水平達到全行業最高，中(zhōng)通快遞總資(zī)産額爲人民币117億元。

在服務方面，中(zhōng)通亦是市場上表現最好的公司。目前，中(zhōng)通擁有2.3萬個網點，7700個加盟商(shāng)，74個分(fēn)撥中(zhōng)心，3300多輛自營車(chē)輛，中(zhōng)通的網點、轉運中(zhōng)心數量與圓通幾乎相當，而且在同爲加盟制的快遞公司中(zhōng)，中(zhōng)通的轉運中(zhōng)心直營率更高，同時，中(zhōng)通以小(xiǎo)加盟商(shāng)方式爲主，能更加靈活快速搶占市場。據國家郵政局數據，中(zhōng)通服務滿意度從2013年的第6位升至2015年的第3位，僅次于順豐和EMS。

進入最早 紅杉資(zī)本成快遞投資(zī)最大(dà)赢家

據了解，紅杉資(zī)本是中(zhōng)通快遞最早的外(wài)部機構投資(zī)人，曾于2013年和2014年兩次投資(zī)中(zhōng)通快遞，共投資(zī)數億人民币。2015年，中(zhōng)通再獲美國華平投資(zī)集團等其他機構的聯合投資(zī)，總額達數十億元，紅杉資(zī)本關聯基金再次參與跟投。據招股書(shū)顯示，目前紅杉資(zī)本及其關聯基金共持股4600萬股，約占IPO之前總股本的7.2%，是中(zhōng)通最大(dà)的機構股東。

此次中(zhōng)通赴美，計劃募資(zī)15億美元(100億元人民币)。從目前在A股借殼上市的幾家快遞企業公開(kāi)的數據看，順豐控股、圓通速遞、申通快遞拟募集配套資(zī)金分(fēn)别不超過80億元、23億元、48億元，如此一(yī)來，中(zhōng)通成爲IPO募集最大(dà)單。較之2014年阿裏巴巴赴美IPO籌集資(zī)金250億美元，這次也是阿裏之後規模最大(dà)的中(zhōng)國企業赴美上市案例。

據中(zhōng)通最新遞交的招股書(shū)披露的數據，如果中(zhōng)通IPO發行價格達18.5美元，則中(zhōng)通對應的市值将超過900億元人民币。對應招股書(shū)上顯示的紅杉系基金在中(zhōng)通所持有的股份，預計其賬面價值接近60億人民币，與紅杉系基金的投資(zī)成本相比已是天壤之别。如果中(zhōng)通此番成功上市，毫無疑問紅杉資(zī)本将成爲此番快遞大(dà)戰的最大(dà)赢家。